下列关于协方差和相关系数的说法中，正确的有（）。
A．如果协方差大于0，则相关系数一定大于0
B．相关系数为1时，表示一种证券报酬率的增长总是等于另一种证券报酬率的增长
C．如果相关系数为0，则表示不相关，但并不表示组合不能分散任何风险
D．证券与其自身的协方差就是其方差
发布时间：2018-05-03正确答案：ACD
相关系数一两项资产的协方差/(一项资产的标准差×另一项资产的标准差)，由于标准差不可能是负数，因此，如果协方差大于0，则相关系数一定大于0，选项A的说法正确。相关系数为1时，表示一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成比例，因此，选项B的说法不正确。对于风险资产的投资组合而言，只要组合的标准差小于组合中各资产标准差的加权平均数，则就意味着分散了风险，相关系数为0时，组合的标准差小于组合中各资产标准差的加权平均数，所以，组合能够分散风险。或者说，相关系数越小，风险分散效应越强，只有当相关系数为1时，才不能分散风险，相关系数为0时，风险分散效应强于相关系数大于0的情况，但是小于相关系数小于0的情况。因此，选项C的说法正确。协方差一相关系数×一项资产的标准差×另一项资产的标准差，证券与其自身的相关系数为1，因此，证券与其自身的协方差=1×该证券的标准差×该证券的标准差一该证券的方差，选项D的说法正确。
【讲解】举例说明一下“一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成比例”的含义：
假设证券A的报酬率增长3%时，证券B的报酬率增长5%；证券A的报酬率增长6%时，证券8的报酬率增长10%；证券A的报酬率增长9%时，证券B的报酬率增长15%。这就属于“一种证券报酬率的增长总是与另一种证券报酬率的增长成比例”，在这个例子中，A证券报酬率的增长占B证券报酬率增长的比例总是3/5。
当协方差为正值时 表示两种资产收益率呈同方向变动；反之 表示
当协方差为正值时,表示两种资产收益率呈同方向变动；反之,表示两种资产呈反方向变动。()A．正确B．错误请帮忙给出正确答案和分析，谢谢！
答案解析下列关于VaR的方差——协方差法的说法 错误的是（)。A．方差—
下列关于VaR的方差——协方差法的说法，错误的是()。A．方差——协方差法是基于历史数据来估计未来的B．其假设条件是未来和过去存在着分布的一致性C．能
答案解析下列关于计算VaR的方差一协方差法的说法中不正确的是（)A．不能
下列关于计算VaR的方差一协方差法的说法中不正确的是()A．不能预测突发事件的风险B．成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性C．反映了风险因子对
答案解析用方差 协方差法计算VaR时 其基本假设之一是时间序列不相关．
用方差、协方差法计算VaR时，其基本假设之一是时间序列不相关．若某序列具有趋势特征，则真实VaR与采用方差一协方差法计算得到的VaR相比()A．较大B．一样
答案解析可用来简化协方差矩阵的方法的是（)A．对角线模型B．因子模型C．
可用来简化协方差矩阵的方法的是()A．对角线模型B．因子模型C．历史模拟法D．解析模型E．仿真模型
答案解析X y分别表示两种不同类型借款人的违约损失 其协方差为0.04 X
X、y分别表示两种不同类型借款人的违约损失，其协方差为0 04，X的标准差为0 8，y的标准差为0 7，则其相关系数为（）。 A．0 056 B．0 062 C．0 071 D．0 085
答案解析可用来简化协方差矩阵的方法是（）。 A．对角线模型 B．因子模
可用来简化协方差矩阵的方法是（）。 A．对角线模型 B．因子模型 C．历史模拟法 D．解析模型 E．仿真模型
答案解析下列关于计算VaR的方差一协方差法的说法 不正确的是（）。 A．
下列关于计算VaR的方差一协方差法的说法，不正确的是（）。 A．不能预测突发事件的风险 B．成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性 C．反映了
答案解析下列关于计算VaR的方差一协方差法的说法 不正确的是（）。 A．
下列关于计算VaR的方差一协方差法的说法，不正确的是（）。 A．不能预测突发事件的风险 B．成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性 C．反映了
答案解析用来衡量资产之间收益相互关联程度的指标包括（）。 A．协方差
用来衡量资产之间收益相互关联程度的指标包括（）。 A．协方差 B．方差 C．期望收益率 D．相关系数 E．概率
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